СИДР: оптимальная инвестиционная стратегия россиян в посткапитализме (2022+)

В конце февраля 2022-го года в рамках фазового перехода из III этапа цивилизации в IV человечество вступило в посткапитализм. Для либеральных групп населения, отказывающихся понимать, что возврата в прошлое не будет ни при каких обстоятельствах, это стало настолько тяжелым ударом, что они продолжают агрессивно пропагандировать скорое возвращение мира “на круги своя” и другие сказки, не замечая их неадекватности. В то же время здравомыслящие люди задаются резонным вопросом:

каковы оптимальные стратегии поведения в обществе посткапитализма?

Ответить на него однозначно пока нельзя, потому что образ будущего мира создается прямо сейчас, и этот процесс далек от завершения. Но для тех, кто знаком с логикой этапов развития цивилизации, кое-какие контуры посткапиталистического общества уже вырисовываются достаточно отчетливо.

Отталкиваясь от принципов борьбы между финансовой диктатурой (правила игры в новой фазе цивилизации) и светским коммунизмом (ее контригра), данная статья описывает оптимальную инвестиционную стратегию для людей, связывающих свое будущее с Россией — СИДР¹.

СИДР: оптимальная инвестиционная стратегия россиян (2022+)

Российский посткапитализм будет увеличивать не прибыль, а благосостояние граждан России.

Оптимальная инвестиционная стратегия россиян в посткапиталистической России предполагает инвестирование в акции российских кампаний сумм, кратных средней инвестиционной доле россиянина (СИДР) в общей капитализации российского рынка.

Например, по итогам биржевых торгов в пятницу 24 июня 2022 года капитализация российских публичных компаний составила 46,4 триллиона ₽ (текущее значение здесь). В то же время, население России предположительно составило 150 млн. человек, и на одного россиянина в среднем пришлось 310 тысяч ₽ общей капитализации рынка российских компаний. Именно эту сумму мы называем Средняя Инвестиционная Доля Россиянина, сокращенно СИДР.

СИДР проводит параллель с известной утопической идеей “взять и поделить поровну”. Исторически, она преподносилась как универсальная модель справедливости, хотя легко заметить, что в данный момент СИДР едва дотягивает до одного годового прожиточного минимума в Москве — сумме хоть и ощутимой, но все же неспособной спасти отца русской демократии. Столь низкая СИДР означает, что российская экономика крайне недооценена.

Это логично для страны, чьи финансовые власти десятилетиями проводили вредительскую политику, фактически запретив внутренние инвестиции неадекватно высокой процентной ставкой², и где монетизация экономики составляет 40%³ (в США и Китае этот показатель равен 125%). Однако именно враги России, исполнявшие команды МВФ через ЦБ и Минфин, подарили нам уникальную возможность разбогатеть на порядок (то есть в 10 раз) в течение одного поколения, и окно возможностей уже открыто для всех желающих.

Почему российская экономика вырастет в 10–12 раз за следующие 20–25 лет

40%-ная монетизация означает, что российскую экономику можно увеличить в 2,5 раза, напечатав недостающие деньги (с учетом банковского мультипликатора) и инвестировав их в промышленность (предварительно ограничив валютные спекуляции⁴). Значит, вместо 10–12 осталось вырасти в 4–5 раз. Согласно консенсусу нелиберальных экономистов, российская экономика может расти по 12–15% в год в течение следующих 20–25 лет⁵, причём для этого не нужно совершать подвигов: требуется лишь заменить команду в ЦБ и Минфине на специалистов, разбирающихся в экономике и ставящих государственные интересы выше личной наживы. Рост даже на 12% в год означает удвоение экономики каждые 6 лет: идя таким темпом, вырасти в 4 раза можно за 18 лет, а в 5 раз – за 24 года.

Эти цифры косвенно подтверждает логика светского коммунизма, который будет строиться в России. Цель такого общества — обеспечение минимальных базовых потребностей даже неработающих россиян, и новая СИДР вполне справляется с этой задачей. Увеличив текущий показатель в 10–12 раз, мы получаем 3–3,5 млн. ₽⁶. При средних дивидендах в 5%, это означает доход в 12,5–14,5 тысяч ₽ в месяц (или 15–17,5 тысяч ₽ при 6%-ных дивидендах), и на эту сумму уже можно выжить во многих российских регионах, пусть и живя крайне скромную жизнь. А обеспечить каждому россиянину прожиточный минимум в Москве (те самые 310 тысяч текущих рублей в год) можно в перспективе 35-45 лет — впрочем, учитывая тенденции шестого технологического уклада, даже в этом случае перенаселение вряд ли будет грозить первопрестольной.

Стратегия для начинающих инвесторов (<1 СИДР)

— Когда же выступать? Завтра?
— А кто его знает! Я, как выпью немножко, мне кажется, что хоть сегодня выступай, что и вчера было не рано выступать. А как начинает проходить — нет, думаю, и вчера было рано, и послезавтра еще не поздно.
— А ты выпей еще, Вадимчик, выпей еще можжевеловой…

В. Ерофеев. “Москва-Петушки”.

Главную проблему, с которой сталкивается начинающий российский инвестор, можно сформулировать так:

Зачем куда-то вкладывать 310 тысяч, если на них можно купить 32 ящика можжевеловой?

Ответ кроется в области психологии.

Если ты променял свою СИДР на 32 ящика можжевеловой, любая мымра в такси может назвать тебя нищебродом — и будет права. Мало того, когда все 32 ящика закончатся, тебя ждет жизнь, где нет никакой надежды на улучшение — только беготня или ползание по кругу.

С другой стороны, вложив СИДР в акции российских компаний, ты неожиданно почувствуешь прилив самоуважения. Косые взгляды, которые бросают на тебя модно одетые прохожие, вдруг перестанут достигать цели. Вчерашние дружки окажутся бесполезными обормотами. А потом случится самое удивительное: ты получишь первые дивиденды.

И когда это случится, ты купишь на них полтора ящика можжевеловой и выпьешь их с мыслью о том, что их тебе заработали такие же работяги, как и ты сам, и что теперь каждый год один, полтора или два ящика будут вот просто так падать тебе с неба за то, что ты проявил характер и вложил свою СИДР в экономику России, а не в карман барыги из круглосуточного. А чтобы из мечты эта история стала реальностью, нужно либо пойти на работу, либо придумать, как получать за свой труд больше денег, чем сейчас. И да, вкладываться надо в народное достояние: Газпром, Роснефть, Норникель — оно понадежнее будет.

Стратегия для среднего класса (1—100 СИДР)

Средний класс начинается там, где сумма полученных за год дивидендов превышает среднюю месячную зарплату в стране.

При капитализме смыслом существования среднего класса было брать кредиты и покупать ширпотреб, впариваемый рекламой. В России посткапитализма роль среднего класса кардинально меняется: теперь он должен поддерживать экономику за счет накоплений. Поэтому, если раньше россияне в среднем тратили 12% своих доходов на погашение кредитов⁷, теперь целевым должен стать стиль жизни, при котором доход увеличивается на 12% за счет дивидендов.

Если вы зарабатываете 100 тысяч ₽ в месяц, вам нужно получать дивидендами 100/10*12/0.87⁸ = 138 тысяч в год (привет советской “тринадцатой зарплате”). При среднегодовых дивидендах в 5%, для этого нужно держать в акциях 2,75 миллиона. Если ежемесячно вкладывать в акции 10% дохода (10 тысяч), скопить эту сумму можно за 15.5 лет⁹. При среднегодовых дивидендах в 6% требуется вложить 2,3 миллиона: откладывая по 10 тысяч в месяц, нужная сумма набежит за 13 лет.

С учетом предполагаемого десятикратного роста российской экономики, капитальная прибыль, накопленная акциями за это время, позволит вам в случае их продажи сразу купить квартиру, которую сейчас вы не можете позволить себе даже в ипотеку — при том, что ваш ежемесячный “платеж” составлял лишь 10% от заработка. Таким образом, следуя стратегии СИДР, всего за одно поколение вы превратитесь в обеспеченного инвестора, вкусившего прелести пассивного дохода и смотрящего в будущее с уверенностью и оптимизмом.

Стратегия для богатых (100—10.000 СИДР)

Раньше деньги делались на разрывах между реальной и номинальной стоимостью компании. Это позволяло раскручивать “Теслу” и “Амазон” до 500-кратной разница между ценой за акцию и EBITDA, изобретать чудеса вроде CDS¹⁰ и капитализировать китайский треш по $150 млн за ларек¹¹. Так фондовый рынок превратился в казино, где на стоимость реальных компаний влияли рекламные кампании в соцсетях, а все проблемы решались на печатном станке.

Это полностью укладывалось в логику 2 стадии III этапа развития цивилизации, где смыслом жизни было торжество обмана над здравым смыслом. Не исключено, что западные элиты продолжат использовать фондовый рынок для неэквивалентного обмена со своим населением (например, через грабеж пенсионных фондов). Но в России финансовая диктатура посткапитализма будет вынуждена считаться с контригрой светского коммунизма, и смыслом жизни станет увеличение блага для всех слоев населения, поскольку это позволит элите получать значительно больше, чем раньше.

Поэтому, вместо искусственного раздувания пузырей с целью точечного обогащения отдельных игроков (сначала на долгом подъеме к нереалистично высокой капитализации, потом на быстром обвале до нереалистично низкой), фондовый рынок будет стремиться к снижению волатильности путем максимально адекватного отражения реальной стоимости активов. Это может означать, что компании, потерявшие в первой половине 2022-го больше половины от своей пиковой стоимости, задержатся на текущих уровнях надолго и просядут еще ниже, но долгосрочные преимущества низкой волатильности трудно переоценить.

При снижении волатильности фондового рынка (для этого достаточно запретить все, что исторически приводило к ее росту выше выбранного целевого порога), он будет расти примерно теми же темпами, что и ВВП России, то есть на 12–15% ежегодно. Если добавить сюда пятипроцентную дивидендную доходность (для грамотно подобранного портфолио она может быть выше), получается совокупная прибыль в 15—20% ежегодно – то же самое, что мы видели в течение последних 10–12 лет, но почти с нулевым риском обвала, подобного тому, что произошёл феврале – марте 22-го года.

Стратегия для сверхбогатых (>10.000 СИДР)

Ваша индивидуальная инвестиционная стратегия зависит от компаний, входящих в Ваше портфолио. Особенность текущего фазового перехода в том, что он приведет к новой структуре экономики, то есть изменит процентное соотношение между различными ее отраслями. Так некоторые отрасли по итогам кризиса сократятся в разы, другие сначала сократятся на тридцать процентов, а потом вырастут всерьез и надолго.

Если Вы хотите понять, какие перспективы ожидают интересующие Вас компании и отрасли, Вы можете воспользоваться этой формой.

Часто задаваемые вопросы

Инвестиционные стратегии, предлагавшиеся для потребителей финансовых продуктов в прошлом, принципиально отличаются от тех, которым следуют, например, Рокфеллеры¹². Поэтому стратегия СИДР может поставить в тупик не только начинающего, но и опытного инвестора, не подготовленного к логике посткапитализма. Чтобы помочь этим людям, в данной рубрике мы отвечаем на самые актуальные вопросы об инвестиционных стратегиях в новой России.

В чем преимущество стратегии СИДР?

Короткий ответ: в адекватном соответствии новой экономической политике России.

Инвестиционные стратегии капитализма оценивались исключительно по доходности в соответствии с господствовавшей логикой увеличения прибыли любыми средствами, включая вредительские. Однако российский посткапитализм будет увеличивать не прибыль, а благосостояние граждан, которое определяется доходностью лишь отчасти и куда больше зависит от позитивного мироощущения и осознания своей общественной и человеческой значимости. Стратегия СИДР автоматически включает важнейшую компоненту: идею принадлежности индивидуального инвестора к огромному коллективу, преследующему те же цели, что и сам инвестор (процветание), а число СИДР в портфолио отражает и степень позитивной ответственности, которую этот инвестор несет перед коллективом, и количество блага, контролируемое и получаемое им или ей лично.

Что делать, если мои голубые фишки сильно упали в цене?

Короткий ответ: купить еще.

Цель данной статьи – не рассказать, как стать миллионером из воздуха. Мы отвечаем на другой вопрос: какая инвестиционная стратегия наиболее адекватно соответствует экономической логике IV этапа развития цивилизации. С точки зрения борьбы финансовой диктатуры и светского коммунизма, неважно, сколько стоит акция той или иной российской компании, или во сколько оценивается весь российский рынок – значение имеет лишь, каким процентом экономики России владеешь ты лично. В рамках стратегии СИДР инвестор должен не просто относиться к падению курса своих акций спокойно, а радоваться ему, поскольку это дает возможность приобрести дополнительные СИДР дешевле.

Запретят ли шортовать акции?

Короткий ответ: это было бы интересным ходом.

Шорты (короткие позиции) и весь прочий инструментарий биржевой торговли отвечает спекулятивным нуждам игроков, делающих прибыль на номинальных котировках. Но для оптимизации прибыли для всех участников биржи российской экономике необходимы условия, когда капитализация компании максимально точно отражает ее реальную стоимость. Следовательно, лучшим решением для российской биржи будет отказ от любых форм заимствования, включая маржинальную торговлю и короткие позиции.

Продолжение следует.

Д. Рудой. Марко Айленд, 24 — 28 июня 2022.

Главная проблема современной России и ее решение

Образ будущего России

Автора!

Примечания